公司概况

公司名称

上海凌讯微纳信息技术有限公司

注册地址

上海市杨浦区国定路 335 号 2 号楼 24 层

注册资本

人民币 500 万元

成立时间

2005.6.30

员工人数

41 人

所属行业

集成电路、通讯广播设备、软件领域内技术开发、集成电路设计、销售

主要股东情况

股东名称

出资额

出资形式

股份比例

北京凌讯华业科技有限公司

500 万

资金

100 ％

主要产品 ：集成电路芯片的设计、销售，软件领域内的技术开发、技术咨询、技术转让

财务状况

总资产

2004 年

2005 年

10074755.72

2006 年

13957894.04

净资产

2004 年

2005 年

9874044.96

2006 年

13031529.30

年销售收入

2004 年

2005 年

0

2006 年

3519332.39

年税后利润

2004 年

2005 年

-125955.04

2006 年

157484.34

年末现金流量净额

2004 年

2005 年

63551.22

2006 年

79099.19

管理团队成员

管理团队成员 1

姓名

张征宇

学历

博士

职称

职务

董事长

简介：（教育背景，工作经历）

张征宇 博士有超过 15 年的高科技公司管理经验，加入凌讯科技之前， 张 博士是恒基伟业的董事长和 CEO 。在恒基伟业的 8 年中， 张 博士制订产品开发、市场战略，领导公司从一个初创公司成为中国 PDA 市场主要的供应商，他的成功赢得了国家杰出企业家奖。

张征宇 博士拥有 20 项专利，在北京航天航空大学获得博士学位、北京大学获得硕士和学士学位。

管理团队成员 2

姓名

唐光

学历

本科

职称

职务

副总经理

简介：（教育背景，工作经历）

管理团队成员 3

姓名

汪晔

学历

本科

职称

职务

副总经理

简介：（教育背景，工作经历）

1989 年毕业于复旦大学电子工程系，其后任职于上海交通大学， 1997 年后，前后担任过多家高新科技企业的高层管理人员：上海南洋信息科技有限公司视频事业部经理，上海日声电子科技有限公司总经理，华日中科智能网络集团公司副总经理、深圳公司总经理，深圳高尔网络技术有限公司总经理等等。

公司产品 / 服务

公司产品概述及其特点：

公司依靠自主创新，研发全新的无线宽带数字电视广播、通信传输协议，以及相关产品的研制与销售。

2000 年与清华大学共同组建了清华大学数字电视技术研究中心，提出了自主原创的时域同步正交频分复用（ TDS-OFDM ： Time Domain Synchronous- Orthogonal Frequency Division Multiplexing ）技术，并在这一技术基础上提出了数字电视地面传输标准 DMB-T （ Terrestrial Digital Multimedia/Television Broadcasting ）方案。 DMB-T 具有清晰完整的自主知识产权。以 DMB-T 为主要内容、融合多家科研单位的研究成果，形成的国家地面数字电视传输标准方案，通过了国家标准化委员会数字电视工作组的测试，各项指标和整体性能全面优于欧洲和美国等现行的国际标准。

2006 年 8 月 18 日 ，国家标准化管理委员会通过了中国数字电视地面传输标准（ GB20600-2006 ），并于 8 月 24 日 正式颁布 . 凌讯科技凭借参与国标制订、测试和试验中掌握的技术和积累的经验，率先设计生产了符合国家标准的信道解调芯片产品并成功量产。目前，凌讯科技的信道解调芯片已形成完整的产品系列，提供地面数字电视广播的固定、移动和手持接收解决方案。

市场竞争分析

市场容量分析（ 前三年和未来三年）

地面数字电视以其宽带、支持移动等优势，使得数字电视不再是传统意义上的电视，更多地体现为一种无线多媒体业务模式。电视从模拟向数字过渡，不仅会本行业引起革命性的变化，对相关产业的影响也是深远的，甚至带来行业格局的改变。

根据收视特点及运营模式的不同，将地面数字电视划分为传统电视、户外的固定接收即城市电视、户外移动接收、公交移动电视等四大收视空间。接收终端体现为一体机、机顶盒、手持接收设备、笔记本电脑等数字电视终端产品。公司产品信道解调芯片市场前景将根据不同的终端产品进行分析：

一体机市场

以机顶盒转换存量市场，以数字电视一体机发展增量市场，已经成为业界共识。在标准公布、强制执行到 2015 年全面关闭模拟电视广播及其后较短一段时间内，数字电视一体机的主要用户会是高端用户、新用户及模拟电视机更新换代的用户。

我国当前电视机的保有量有 4 亿多台，按一般电视机的平均 10 年使用寿命计算，平均每年的更新量会有 4000 万台，加上新增的数量，未来 5 ～ 10 年内电视机的平均年需求量将超过 4000 万台。这些需求都会体现到每年电视机的产量上。政府网站公布的 2003 ～ 2005 年度统计公报显示，国内彩色电视机的总产量正在稳步增长，每年的增长率都在 10% 以上，扣除出口数之后维持在年均 4000 多万台的产量水平。其中 2005 年国内共生产彩色电视机 8283 万台，比上一年增长 13.02% ，实现出口 3974.65 万台，投放国内 4308.35 万台。据康佳市场预测， 2009 年国内电视机销售量将达到 51 ， 00 万台。根据上述统计数据，预计今后 6 年内国内彩电产量（扣除出口数之后）的年增长率将至少维持在 3-5% 。

机顶盒市场

根据《中国统计年鉴》的相关资料， 2005 年全国家庭总户数为 3.65 亿户，其中乡村户数为 2.31 亿户；中国家庭的彩电总保有量是 35347 万台，每百户拥有彩电数为 97.92 台，其中乡村每百户彩电拥有数为 89 台。到 07 年底，国标地面电视信号将覆盖全国 14% 的家庭，在随后的两年内信号覆盖会以一个较快的速度增长， 6 年内覆盖全国 85% 以上的国土、近 100% 的人口。

在已完成信号覆盖、播送数字电视节目的地区，解决农民收看节目的机顶盒的问题上，各地做法略有不同。国家每年会有“村村通”专项资金，主要用于铺设发射网络，比较富裕的地区由农民自己购买机顶盒，如长沙地区调查显示， 70% 的人愿意购买机顶盒收看数字电视；条件好的地区，政府统一购买机顶盒赠送给农民，如重庆计划每年拿出 6000 万帮助近 30 万农民收看数字电视；经济条件差的地方，一般会采取国家补贴一部分、当地政府配套一部分、农民自己承担一部分。因此，保守地估计，在已播送地面数字电视节目的地区，选择收看数字电视节目家庭的比例不低于 5% ，并逐年提高。

笔记本电脑

随着 IC 技术、处理技术的发展，个人电脑的功能越来越强大，逐渐成为个人娱乐和资讯处理中心。在增加很少成本的前提下，目前大多数电脑就能收看标清甚至高清地面数字电视广播节目。围绕这一应用的产品已列入了诸多有影响的电脑产品厂商的开发计划。通过电脑收看数字电视节目，可以利用其强大的处理能力和显示功能，主要有以下两种实现方式：独立的信号接收及信道解调产品，通过 USB 接口将 TS 流输入电脑解码显示；或者在电脑主板直接集成信号接收及信道解调模块，这种方式更适合笔记本电脑。

笔记本电脑因其便携和移动使用的特性，接收地面数字电视广播对使用者来说更方便，因此，笔记本电脑将是信道解调芯片在未来计算机市场上主要应用场合。

根据相关统计资料，中国国内笔记本电脑的用户数一直保持了较高的增长率，尤其是笔记本电脑，信息产业部公布的数据显示： 2004 年底，国内拥有笔记本 500 万台； 2005 年底，拥有笔记本 773 万台，新增 273 万台；截止到 2006 年 3 月底，中国拥有笔记本达到 865 万台，新增 92 万台。可以看出，自 2004 年以来，国内笔记本电脑的数量每年都以 30% 多的速度增长，有理由相信，未来 5 年内还将以每年不低于 30% 的速度增长。

城市电视、车载电视、公交移动

城市电视、公交移动及车载电视等是伴随数字电视而产生的新兴接收市场，就单独的市场而言，其规模较大，但相对使用数字电视信道解调芯片的主流产品，这部分市场容量有限，而且城市电视、公交移动市场大部分最终体现在数字电视一体机或机顶盒市场，因此不再作具体的分析。

国标于去年颁布，至尽还没有正式实施，前三年除了有限地区试验公交移动电视外，市场没有真正形成。下表是在充分调查研究的基础上，对未来三年中国市场地面数字电视信道解调芯片需求量进行的预测：

市场所占份额分析（ 前三年和未来三年）

凌讯科技从 1999 年开始，参与和领导中国地面数字电视传输标准的研发，拥有地面数字多媒体（ DMB-T ）方案的全部核心技术，特别是接收端的产业化接收解码芯片的实现技术方面，公司已经花了 7 年多的时间来研究和完善，历经 5 代产品更新，目前是唯一一家有能力提供符合国家地面数字电视标准信道解调芯片的企业。按常理，在国家标准公布后一年半到两年的时间，类似的芯片才有可能供应市场，而公司在地面数字电视信道解调市场会在今后相当长的时间内处于领先地位。

前三年市场上符合国标的地面数字电视信道解调芯片产品仅凌讯一家提供。未来三年，会有竞争者进入瓜分市场，但凌讯技术及领先优势，使公司产品的市场份额占绝对优势。

竞争对手分析

当然，并不是说凌讯科技所掌握的核心技术就没有竞争者和潜在竞争对手。下面就针对几个比较典型的竞争对手进行分析：

参与过标准制定的集成电路设计单位

国内参与过地面数字电视标准的集成电路设计企业，例如杭州国芯、上海高清等，虽然具备设计或者部分具备数字集成电路的设计能力，但是在制定国家标准过程中，由国家相关权威部、委进行的各种测试、评估、验证、认定，都显示了凌讯科技所拥有的无线数字多媒体核心技术和芯片研发实力具有明显的优势。

凌讯科技以先进的国际研发团队、独有的核心技术积累、世界一流的研发实力，已经配合清华大学向国家提供了符合国家数字电视领导小组要求的从前端到接收端的解决方案，并得到了充分的验证和领导小组的认可。

因此，从这个角度讲，参与过国家地面数字电视标准的其他集成电路设计单位很难在短时间内达到凌讯科技目前的水准。

国内集成电路设计企业

随着国家对集成电路设计行业支持力度的加大，特别是信息产业部最近几年拿出大量的国家资金对集成电路设计企业进行资助，这些企业也在最近几年形成了一定的产业规模，并以较快的速度发展。这类企业大多都集中在数字电视信源解码（ MPEG-2 ）、数码相机、 DVD 、 EVD 、 AVS 等信源编解码领域的应用，还有一些企业集中在第三代数字移动通信技术、大规模高速中央处理器（ 64 位 CPU 等）集成电路的设计和研发上面，以及各种专门的小量行业应用等。

这些企业的技术大多数集中在数字电路的设计上，至今为止没有哪个企业有能力设计复杂度较高的数字电视信道解码芯片。地面数字多媒体技术由于需要增加更多的复杂无线电传播和接收环境的因素，而使得地面数字电视信道解码芯片的设计有着相当高得的难度。

国内集成电路设计企业进入竞争的难度有以下三点：

•  短时间内很难解决从纯数字电路到数字、模拟混合电路的跨越。

•  短期内无法获得无线数字通信技术、无线数字多媒体信道解码技术的理论突破。

•  短时间内，无法从国家公布地面数字电视标准之日起完成对于标准的研究到芯片的研发实现。这是由于国家地面数字电视标准从内部确定到对外公开，需要一定的时间，再加上研究标准到技术实现需要相当长的时间和财力、人力、物力资源。

因此，国内 IC 设计企业在相当长时间内也很难形成足够的竞争。

国外大型芯片提供商

国外大型芯片提供商，例如美国高通、意法半导体、三星、 LG 、 Philips 等，早就对中国的地面数字电视市场虎视眈眈，甚至不遗余力的向国家有关部门推荐他们已经掌握核心技术的国外数字电视标准。这些企业一定会在国家地面数字电视标准公布之日起，肯定加大研发力度，全力以赴在最短时间内推出自己的芯片产品。从这个意义上讲，凌讯科技也不可能形成永久垄断市场。

芯片设计需要经过大致的几个阶段：前期准备阶段（对于标准的理论研究、芯片实现的算法研究、计算机仿真、 FPGA 验证）、芯片设计和生产阶段（布图、布线、芯片工艺设计、芯片流片、芯片评估和测试）、芯片验证和产品推出阶段（通过在各种类型整机上对芯片进行充分验证）。芯片研发的每一个阶段都需要投入大量的人力、财力和时间，对于国外大企业来讲，人力、财力并不重要。但是前期准备阶段是不可逾越的，研发能力很强的优秀企业也需要半年到 1 年的时间；芯片设计和生产阶段是很客观的过程，优秀的芯片提供商都不能保证每一版本芯片都能够一次流片成功，通常每一版本的芯片设计到流片的时间都需要至少半年；芯片的验证就是需要给芯片正式推出做一些更准确的测试，也需要 1 到 3 个月的时间。

因此，凌讯科技今后的芯片设计和产品推出只要保持时间的优势，是能够确保在这个领域的领先地位，完全有能力应付来自大型芯片提供商的挑战。

公司融资计划

拟股权融资金额

资金使用计划：

公司融资拟使用于以下两个方面：

•  延伸凌讯科技在视音频传输领域的技术优势和市场优势：凌讯计划利用信道编解码技术的领先优势，配合地面数字电视国家标准的应用推进，在信源编解码技术应用上取得新的突破，进一步完成信源信道一体芯片，以加大视音频传输领域的自主知识产权涵盖范围。该技术市场方向的资金需求约人民币陆千万元（以信源信道一体解码芯片量产为实现目标）。

•  扩大凌讯科技在信道编解码技术领先优势的影响力：在凌讯科技已经取得的中国地面数字电视传输标准技术（ DMB-TH ）的基础上，进一步取得欧洲标准（ DVB ）和美国标准（ ATSC ）信道解调芯片研发生产的技术优势和市场优势，为提升中国视音频产品的国际竞争力提供强力支持。该技术市场方向的资金需求约为人民币柒千伍佰万元（以完成集中国标准、欧洲标准、美国标准于一体的解调芯片为实现目标）