|
 |
 |
|
邵律 |
许泽成 |
 |
 |
| 葛欣 |
谭兆璋 |
 |
 |
| 方方 |
张羽 |
 |
 |
| 沈晗耀 |
阎焱 |
 |
|
| 沈超 |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
 |
上海华顿赛利投资顾问 |
|
美国亿泰证券集团 |
|
优势资本（私募投资）有限公司 |
|
红点投资 |
|
英特尔投资 |
|
戈壁合伙人有限公司 |
|
J.W.CHILDS ASSOCIATES |
|
IDG 技术创业投资基金 |
|
上海天使投资管理有限公司 |
|
|
|
|
 |
融资项目 |
 |
|
北京高端康复医院股权融资 |
| 基本资料： |
| 项目编号： |
XM0303940 |
| 项目名称： |
北京高端康复医院股权融资 |
| 项目投资总额： |
60000 万元 |
| 自有资金： |
万元 |
| 项目所属行业： |
生物、医药 |
| 实施地区： |
北京 |
| 年回报率： |
33% |
| 合作方式： |
控股 |
| 前景描述： |
医疗服务市场
目前，医药行业正以平均每年18% 左右的速度增长,鉴于世界人口的增长、世界人口老年化的趋势、收入水平的提高等几个方面的因素，全球医药行业的增长格局还将持续。
医疗服务是我国少数未经市场化改革的“处女地”，卫生资源结构正由单一国有制向公有制、多种所有制并存转化，医疗市场容量巨大；2012年全国总诊疗人次69亿人次，同比增长10%，医院诊疗人次25亿人次，同比增长12%，医疗需求增长的主要来源于三方面动力:人口老龄化、人口患病率的上升以及经济发展医保覆盖的提升。
国家对医疗机构实行分类管理，营利性医院自主确定医疗服务项目、自主定价、自主经营、自负盈亏，确立了营利性医疗机构的合法地位，这为民间资本或外资进入医疗服务领域铺平道路。
商业机会
2013年10月国务院发文首次提出“健康服务业”的概念，鼓励社会开办医院，对非公和公立医疗机构同等对待，健康服务业可享高新技术企业税收优惠政策；把健康服务业的发展提升到国家战略层面，明确提出至2020年健康服务业总规模达到8万亿元以上（现今总规模1.65万亿），非公立医疗机构床位数和服务量要达20％（现今占比小于10%），大力发展医疗服务、健康养老服务、医疗商业保险等， “市场扩容＋份额提升”提供足够大的增长空间。
数据显示截止2013年底，我国完全失能及半失能老年人有3536多万（北京约60万人），其中70%有医疗、康复和护理需求；我国60周岁及以上人口20243万人，占总人口的14.9%，北京市60岁以上老年常住人口246万人，占总常住人口的12.9%（年龄越大，发病率越高，尤其是65岁以上老人两周发病率高达465.9%）；专家预测到2020年，老龄人口将达到我国总人口的三分之一，老年人口的快速增加，特别是80岁以上的高龄老人和失能老人年均100万的增长速度，使老年病医疗、康复、护理问题日趋严峻；面对庞大的老年人就医群体，老年病康复医疗的发展却相对缓慢，为此北京卫生事业发展“十二五”规划把康复医院建设作为重点鼓励发展项目，建设规模化老年病康复医疗机构迫在眉睫！
目前由于众多公立医院改制失败教训，更多国企、民营及境外资本对新建医院兴趣大于改造关系复杂的公立医院；在当前政策和社会典论不断打压药价态势下，越来越多具备实力的医药及药服企业看好医疗服务的增长，通过进军医疗服务业，实现产业链的延伸与战略布局；现在我们正站在这个行业历史性改革与发展的起点，社会资本介入医疗服务业商业契机千载难逢，中国医疗服务行业将迎来淘金潮。
|
| 经济效益预测： |
预计达到盈亏平衡时间：第三年大体持平，第四年开始盈利；收回投资成本年限：4年左右收回前期6亿元投资（不含建设期），投资利润率为33%，此后每年将至少产生2.5～3亿元利润。
|
| 还款保障措施： |
资本退出有三种方式：股票上市，一旦时机成熟，健宝医疗的医院资源经整合即可在国内外上市（预计30倍市盈率）；股权转让（预计15～20倍市盈率）股权转让给对医疗有浓厚兴趣的投资人（比如上市公司、保险公司等）；股权回购，健宝康复管理层愿意和投资人签订股权回购条款，在投资人希望退出的时候进行回购。
|
| 已具备条件： |
就差资金方投入 |
| 项目简介： |
目标市场
北京健宝康复医院（以下简称健宝康复）的目标细分市场定位于老年病医疗和康复，目标客户定位为患老年病且有高质量医疗康复需求的老年人。
社会进入“银发时代”，老年医疗康复问题正考验着数亿中国家庭。尽管北京集聚了全国的医疗优势资源（三级医院数量、病床数量及病人就诊人次方面均排榜首），且是中国最大及增长最快的医疗市场之一，但有规模上档次的以老年病医疗为主的康复医院还很少，老年病医疗康复供求关系严重失衡，其矛盾突出表现在北京年超百万例的手术病人（其中63％外地人、25％老年人），造成各大医院床位异常紧张（通常小手术3天、大手术7天要求出院），对外地老年病人出院医疗、康复、护理成了急需解决的问题，特别是快速增长的中高收入人群，有寻求更好的老年病医疗康复服务诉求（而目前仍没有上规模的老年病康复医院），老年病医疗康复市场相当庞大。
随着经济不断发展，医疗行业新一轮改革，人口老龄化日渐严重，中高收入人群（目前全国2.5亿中产阶级）医疗消费需求也越来越强烈，市场呼唤老年病医疗康复星级服务的出现。
商业模式
在北京创建一家营利性三级医院――北京健宝康复医院（投资总额6亿元,北京西南四环内，建筑面积3.2万平米，400张床位），以三甲医院资深专家队伍为核心竞争力，整合行业内最具影响力的医疗资源，通过构建优质的康复医疗星级服务、高效率运营下的康复医院系统形成持续的赢利模式，满足老年病群体的中高端医疗康复需求。
在初步构建三级康复医院星级服务品牌基础上，二期计划拟扩建前期项目医院规模至1200张床，开展国际诊疗康复医疗业务，并在北京异地再投建2家康复医疗分院及连锁康复站（使病床总数达到2000张），打造中国服务最好、规模最大的康复医疗集团；三期计划立足北京辐射全国，充分运用远程、智慧医疗技术手段输出品牌复制成功经验和模式，搭建健宝康复品牌医疗连锁机构网络（病床数达到10000张），成就中国最具综合实力的康复医疗集团。
人力资本和团队
健宝康复人力资本是由管理团队、技术团队和顾问团队三支精英团队组成。经营层面上，公司整合了资深的医院管理、高级医护专家，专业覆盖了公共卫生管理、临床医学、投资管理、财务管理、市场营销等，为国内最具实力和经验的医院投资管理团队之一；技术层面上，依托国内顶尖医院医疗专家团队资源，其不可复制性奠定了公司在人力资本、医疗资源（含客户资源）方面的坚实基础；顾问层面上，公司拥有由行业部门官员、医学会领导和专家组成的专家顾问委员会，在公司管理决策过程中做出重要支持和引导。三支团队融合构成健宝康复强大的核心竞争力。
管理团队
何兴图，健宝医疗创始合伙人，主任医师，原任朝阳区垂杨柳医院院长（1997-2013）年，丰富的医院管理能力，成功创立了北京微创医院品牌，带领垂杨柳医院（现三甲医院）快速发展，对老年病医疗康复事业有独到见解，拥有16年院长工作经验和管理经验，荣获多项卫生系统殊荣（2012年度中国医院优秀院长称号）。现任北京医学会委员。
刘毅，健宝医疗创始人，1998年至今先后在北京青年报、联合利华（中国）有限公司、东风汽车有限公司任职（市场公关职员、主管、经理、总监）熟悉国内医疗环境和操作模式，擅长整合营销、 医疗公关和渠道开拓，有广泛医疗资源人脉。
任龙喜， 1997年10月获日本山形大学医学部医学博士学位。现任北京市垂杨柳医院（现三甲医院）书记、骨与关节疾病中心主任、骨科主任、教授主任医师、硕士生导师。
胡大一，主任医师、教授、博士生导师，国家突出贡献享受政府专家津贴，国家重点学科心血管内科负责人。
王永光，男，1962年出生于西安市，医学博士，哲学博士、主任医师、教授、博士研究生导师，微创医学理论体系的创立者，同济大学微创医学研究所所长。
何英，现任北京市妇产医院护士长，三甲医院18年从业经验，12年护士管理经验，精通各个科室护士管理流程。能及时发现并处理护理中出现的疑难问题。
技术团队 详见《医疗专家团队名单一览表》（附表二）
顾问团队
首都医科大学附属北京朝阳医院院长助理，心血管专业主任医师，首都医科大学心血管病研究所血栓病研究室主任；彭明强，主任医师，研究员，硕士生导师，现任卫生部中日友好医院副院长；刘玉村，现任北京大学第一医院院长、教授、博士生导师；刘志红，中国工程院院士，肾脏内科学专家，现任南京军区总医院肾脏病研究所主任医师，教授；聂莉芳，中国中医科学院西苑医院主任医师、博士生导师，肾病科主任，中国中西医结合学会肾病专业委员会副主任委员；赵吉平，北京中医药大学东直门医院主任医师、针灸科主任，中医针灸学专业博士生导师；刘继芳，一直在医疗系统工作，熟悉国内医疗环境医疗批复等环节。有广泛医疗资源人脉和患者资源；闫贵兰，一直在医疗系统工作，一直从事医疗市场HR工作，有全国的医生护士资源。
竞争策略优势
为避免与公立大医院竞争冲突，健宝康复确立了差异化的发展竞争策略，其核心理念是在公立医院不能做和做不好的领域建立自己的核心竞争力并引领康复医疗产业发展方向。其核心包括:1)在基础医疗服务领域(红海)通过精细管理不断提升质量和资源配置效率，老年病康复与公立医院形成拾遗补缺、优势互补；2)定位在中高端老年病康复医疗服务市场，做公立医院不好做、不屑做的事(蓝海)；3)通过产业资本运作建立医疗产业的可持续投入产出机制，形成更强大的资本运作实力(金海)。
北京康复医院竞争对手分析：以和睦家医院为代表的外资私立医院拥有市场定位清晰（定位服务外国人和高收入人群）、外籍医疗资源和医疗费用支付便捷等优点，因其新创建，市场拓展还有个培育过程、投资回收期较长；北京三家公立康复医院（北京博爱医院定位在三瘫一截、北京西山医院定位康复养老、英智康复医院定位康复养老），目前为拿政府补贴追求更大利润，经营基本都呈现出明亏暗盈，四家康复医院床位总数在2000张左右，需求旺盛与床位紧张矛盾凸显（详见附表二）。
医疗服务行业是一个综合性极强的行业，在北京筹建三级医院需严苛的准入门槛（涉及政府公关、基建改造、人员配置、消防环保等），而我们拥有到位的政府资源和公关能力；丰富的人力资本（医疗专家）及客户资源的掌控；精准的市场定位和高效的整合营销使企业迅速脱颖而出；加上产业资本的运作，以期共同成就中国民营康复医疗第一品牌机构的航母。
风险与对策
创建健宝康复医疗风险因素主要是在管理、市场、政策、资金等方面，创建之初首先是人力资源整合及团队磨合，我们将利用深厚的人脉资源挖掘三甲医院人力资源，培养自己的团队，辅之以有竞争力的激励机制；市场风险主要是病员营销，利用得天独厚的人脉资源加以拓展，并通过“疗效显著，星级服务”形成口碑相传的推广效应；政策风险主要体现在市场准入及医保资质取得等，由于我们有得天独厚的的政府部门资源呵护，这方面应可得到最大限度的政策支持，此外就是医院建设资金到位及时性问题，这方面需要与出资方共同努力，以确保建设资金及时落实。
融资财务计划
北京健宝医疗投资管理有限公司（筹建）注册资本5亿元人民币，拟采取名义共同出资法，即出资方名义出资80％，无形资产方名义出资20％，股权、利润分配比例按名义出资比例，无形资产方分红优先偿付出资方的垫资（若不盈利须清盘，则所有剩余资产优先偿付出资方的投资款）。
大型医院属资本密集型重资产产业，需以创新的融资结构解决投融资问题，使前期资本性投入降低，按照轻资产投资模式（物业租约20年，5年议价一次，调价幅度≤10％）运作思路，一期融资总额6亿元，可最大限度缓解投资人新建医院项目投资大回报周期长的压力。
医疗服务行业的盈利能力是非常强的，庞大的医疗市场，中高端客户旺盛的需求，定位精准的商业模式，医疗行业较高的利润率，自身的优化整合降低成本，都是未来康复医疗品牌机构盈利的信心保障。财务收支计划测算详见附件《康复医院5年财务预算一览表》
前景和收益
医疗行业始终处于成长期，属于朝阳行业，同时没有明显的商业生命周期。医院行业壁垒高，客户粘性强，优质医院具有非常好的盈利能力和稳定的现金流。我们致力于中高端老年病康复需求和高质医疗服务之间的双向医疗服务，将有广阔的前景和丰厚的收益。
预计达到盈亏平衡时间：第三年大体持平，第四年开始盈利；收回投资成本年限：4年左右收回前期6亿元投资（不含建设期），投资利润率为33%，此后每年将至少产生2.5～3亿元利润。
本项目筹备策划历时二年，现医院主体建筑已经封顶，目前万事俱备，诚邀有实力有远见的企业大展宏图，共同分享医疗健康产业大发展的盛宴。
|
| 联系方式： |
| 对不起，你还没登陆无法获得联系方式！ |
  |
|
| 免费咨询电话： |
021-64071011 |
| 联系人： |
沈先生 |
| 电子邮件: |
finance@warton.com.cn |
| 传真： |
021-64077255 |
| 地址，邮编： |
上海市徐汇区秀山路19号，200030 |
|
|
|
|
2012
投融资网,All Rights Reserved 未经授权请勿擅自复制、转载或镜像本站内容，违者依法必究! 